8月18日，A股科技板块表现强劲，截至上午11点30分，人工智能指数大幅上涨4.78%，软件服务指数攀升5.63%，通信设备指数则录得5.87%的涨幅。个股方面，信息服务领域的指南针强势涨停20cm，通信设备行业的中兴通讯也收获了10%的涨停。

行情解析：多重因素推动科技板块走强

驱动因素一：算力需求持续增长，AI市场潜力巨大

海外科技巨头近期加大在算力基础设施上的投入，谷歌计划将2025年的资本支出提升至850亿美元，Meta也上调了资本支出预期至660亿美元。同时，OpenAI因算力不足暂停部分新服务开发，并计划在未来投入数万亿美元扩建数据中心。此外，英伟达的H20芯片重新向中国市场供应，这将为国内算力产业链带来新的增长动力。

驱动因素二：大模型技术突破激发市场热情

GPT-5的技术瓶颈推动了市场对DeepSeek-R2的期待（传闻窗口期为8月15日至30日）。华为在AI推理UCM技术上的突破，降低了应用成本，加速了金融、医疗等高价值领域的渗透。随着AI商业化进程的加快，软件服务等应用端领域展现出更大的弹性。

驱动因素三：行业事件频发，资金持续流入

本周，2025中国算力大会将在山西大同召开，会议主题为“算网筑基 智引未来”，旨在为算力产业发展提供战略建议。近期，人工智能、机器人和云计算等多个行业盛会相继举办，热点事件频出，进一步提升了市场对AI全产业链的关注度。

后市展望：科技领域投资机遇分析

1. 通信设备行业：长期需求支撑景气度

在全球范围内AI竞争加剧以及国内智算中心建设提速的背景下，800G高速光模块市场需求强劲。通信设备领域的龙头企业在收入和利润方面均表现优异，预计该行业的景气度将持续提升，具备较大的估值上升空间。

2. 软件服务行业：AI商业化加速发展

随着企业对降本增效的需求日益迫切，AI技术正在加速落地千行百业。中研普华产业研究院预计，到2030年中国软件市场规模将突破3.5万亿元，展现出巨大的发展潜力。

3. 人工智能行业：万亿蓝海投资机会

在政策支持、技术创新和商业化加速的多重推动下，AI产业链协同效应不断增强。龙头企业的优势将进一步显现，而布局全产业链则是分享长期红利的有效途径。

投资者可通过支付宝平台搜索相关基金代码或名称（如天弘中证全指通信设备指数基金、天弘中证软件服务指数基金和天弘中证人工智能指数基金），了解更多投资机会详情。这些基金分别聚焦不同科技细分领域，助力投资者把握市场机遇。

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